长篇评话。述西汉末年，王莽篡位，建立新朝。汉室皇族刘秀在南阳白水村起兵兴汉，邓禹为帅，率姚期、马武、杜谋造将攻克济阳，收降王莽大将岑彭，复一日间攻下四关。王莽命苏献挂帅，会同常胜将巨无霸率军４０万与刘秀大战于鲁山。刘秀兵退昆阳，被围数月。邓禹用调虎离山计，使姚期冲出重围，至相州求助。２８名大将驰授，贾复独骑冲营，盘肠浴血大战，得以与昆阳城内守兵取得联系，里夜外合，解昆阳之围。刘秀请严光协助邓禹在云台发令，大破莽兵，杀死巨无霸。苏献败逃途中，与其子苏成相遇。苏成痛责其父助莽为虐，父子交锋，苏献愤郁吐血而亡，莽军乃土崩瓦解。刘秀乘胜攻潼关，姚期为潼关守将王莽之婿吴汉所擒，吴母向吴汉晓以大义，并告知１８年前王莽杀其全家之仇，吴汉经堂杀妻，释姚归汉。刘秀乃兵进长安，处死王莽，立刘玄为汉帝，改年号更始。刘玄嫉刘秀，行借刀杀人计，命刘秀率老弱之兵去河北招安各路诸侯。王莽弟王郎子在邯郸冒平帝子刘子羽之名，自称东宫大子，欲继承皇位，并邀刘秀至铜台赴宴。刘秀揭穿王郎子伪装，姚期鞭扫铜台。王郎子又联络河北各路诸侯并勾结匈奴，集百万大军围攻刘秀，刘兵败草桥关。姚期独挡草桥，其子姚能智败敌将，草桥关失而复得。邓禹用计，招降各路诸侯，大败匈奴，灭王郎子，完成统一大业。其时刘玄已死，刘秀即帝位，建都洛阳，年号光武，史称东汉。