长篇评话。故事述清帝乾隆化名高天赐，伪称商贾，单身南游，在天津才龙镇遇书生周日青，见周聪慧，认为义子相偕同行。在南京，因抱打不平，公堂失手打死县官胡涛，惩治恶少区成山。区逃往匪巢马家庄，诱乾隆入庄后，与马元龙父子将乾隆禁于水牢。侠士欧阳德前往救助，恰绿林好汉甘凤池、杯胜为复仇入马家庄，无意中三人一同救出乾隆，擒马元龙父子。乾隆授意两江总督斩马元龙，授甘、林官职而偕周日青去镇江，路遇落魄之忠良后代关再平，倾所有银两助之，然将五宝珠衫典押作川资。当铺老板、朝奉串通偷换宝珠，乾隆怒打当铺，夜走扬州，投宿卞家庄。石莲寺恶僧晏月劫去庄主之女卞秋月，乾隆探石莲寺，为曼月所擒。杨遇春救驾，翦除恶僧。后乾隆与甘凤池等至苏州、松江，除灭恶霸白泰官、席龙。