江苏省昆剧院成立于1977年11月，其前身是在苏州创建的江苏省苏昆剧团。该院成立后，首先在1977年12月恢复公演了《十五贯》，成为“文革”后最早恢复上演的传统剧目。该院接连排演了整理或新编的大型剧目，从七十年代到九十年代有《西施》、《李慧娘》、《关汉卿》、《牡丹亭》、《还魂记》等，同时抢救并恢复演出了近百出传统折子戏，如《活捉张三郎》、《游园惊梦》、《拾画叫画》等。
该院的演员队伍，主要由解放后培养的“继”字辈和其他中青年骨干以及江苏省戏曲学校昆曲班的两届毕业生组成，他们都得到“传”字辈老师的悉心教导，又获得俞振飞、宋选之等专家的指点，功底扎实。核心骨干有张继青（五旦、正旦）、姚继焜（老生）、范继信（丑、副）、姚继荪（丑、副）、吴继静（五旦）、李继平（武生）等。其中张继青、张寄蝶、石小梅、林继凡、胡锦芳、黄小午六位，先后荣获中国戏剧梅花奖。